En el capitalismo moderno, la explotación del trabajo no se limita al espacio visible de la producción: se extiende más allá de él. Como explicó Carlos Marx, el sistema de crédito permite movilizar recursos y anticipar procesos de acumulación, al tiempo que da lugar al interés como una forma de participación del capital financiero en el excedente. Más tarde, Lenin mostró que, en su desarrollo, el capital financiero se convierte en un mecanismo de concentración y control que se extiende a toda la economía. En México, una de sus expresiones más visibles es el creciente uso del crédito para sostener el consumo básico.

El fenómeno es evidente. En 2025, el uso de tarjetas –de débito y crédito– alcanzó niveles récord, con más de 11 mil millones de operaciones y montos superiores a seis billones de pesos. Este crecimiento refleja una mayor presencia de los instrumentos financieros en la vida cotidiana –un proceso de creciente financiarización– dentro del cual el crédito al consumo ha adquirido un papel cada vez más relevante. De acuerdo con la Encuesta Nacional de Inclusión Financiera (ENIF) 2024, el 37.3 por ciento de la población adulta cuenta con al menos un crédito formal, frente a 29.1 por ciento en 2015.

Más relevante aún es el destino del crédito. Diversos reportes documentan que las tarjetas se utilizan cada vez más para financiar gasto corriente. Como señaló un reportaje de El País (2024), una mayor proporción del gasto se concentra ahora en supermercados y consumo básico. Cuando el crédito financia necesidades cotidianas, deja de ser excepcional y pasa a formar parte de la reproducción diaria de los hogares.

Este fenómeno no es casual. El Gobierno Federal ha planteado ampliar el acceso al crédito como palanca de crecimiento, especialmente para pequeñas y medianas empresas. La Presidenta ha señalado la necesidad de elevar su participación en la economía; sin embargo, esta estrategia convive con otra realidad: el crédito también se expande en el consumo cotidiano y en condiciones de alto costo.

En México, el financiamiento al consumo es caro. Datos del Banco de México indican que las tasas de interés de las tarjetas de crédito rondan niveles cercanos a 50 por ciento anual. En comparación, en Estados Unidos –medidas como la tasa de porcentaje anual o APR– se sitúan alrededor del 25 por ciento, mientras que en varias economías europeas suelen ser menores. Esto muestra que el acceso al crédito en México ocurre en condiciones particularmente onerosas.

Esta combinación –uso cotidiano del crédito y alto costo– tiene implicaciones distributivas claras. En un entorno de bajos ingresos y altas tasas, una parte creciente del ingreso se destina al pago de intereses, lo que implica una transferencia sistemática de recursos hacia el sistema financiero. No es un fenómeno accidental, sino un mecanismo mediante el cual el capital financiero participa en la apropiación del ingreso del trabajo.

Desde una perspectiva económica, el crédito permite anticipar ingresos futuros para sostener el consumo presente. Pero cuando el endeudamiento se vuelve necesario para cubrir necesidades básicas, deja de cumplir una función de estabilización y revela un problema estructural: la insuficiencia de los ingresos laborales.

De hecho, diversas fuentes sugieren que una proporción importante de la población enfrenta dificultades para cubrir sus gastos básicos. La Condusef ha señalado que alrededor de tres de cada diez mexicanos recurren al endeudamiento para cubrirlos. Esto refuerza la idea de que el crédito opera, en muchos casos, como un sustituto de ingresos insuficientes. Incluso cuando algunos indicadores de pobreza han mejorado, ello no implica que el ingreso laboral sea suficiente para sostener el consumo básico.

Para economías como la mexicana, esta dinámica no ocurre en aislamiento. Las condiciones del crédito interno están influidas por factores globales –como las tasas de interés internacionales y los flujos de capital– que determinan el costo del dinero a nivel nacional. Cuando las tasas suben en economías centrales o cambian las condiciones financieras globales, el crédito se encarece en países como México.

La narrativa dominante presenta el crédito como sinónimo de inclusión. Sin embargo, su expansión también responde a la necesidad de sostener el consumo en un contexto de ingresos laborales insuficientes. El endeudamiento no elimina las contradicciones económicas: las desplaza hacia el futuro.

Cuando el crédito se vuelve indispensable para cubrir lo básico y opera en condiciones de alto costo, deja de ser una herramienta de apoyo y se convierte en un síntoma: el de una economía donde el trabajo no alcanza para vivir. Porque una economía que necesita endeudar a sus trabajadores para sostener el consumo no está generando bienestar: está administrando sus propias contradicciones.